重拳出擊！堅(jiān)決打擊惡意規(guī)避退市行為，證監(jiān)會(huì)六大重點(diǎn)提高上市公司質(zhì)量

11月10日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)動(dòng)員部署會(huì)，對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)扎實(shí)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量工作進(jìn)行深入動(dòng)員、全面部署。

會(huì)議部署六大重點(diǎn)工作

全面啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)

把好“入口關(guān)”，為市場(chǎng)引入源頭活水

暢通“出口關(guān)”，抓好退市制度改革落地實(shí)施

依法查處資金占用和違規(guī)擔(dān)保

持續(xù)壓降上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)

落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為

六方面提高上市公司質(zhì)量

會(huì)議要求，要把提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管的重要目標(biāo)，全面落實(shí)《意見(jiàn)》各項(xiàng)要求，細(xì)化任務(wù)分工，抓緊制定完善一批制度規(guī)則，推進(jìn)解決一批重點(diǎn)問(wèn)題，處置化解一批公司風(fēng)險(xiǎn)，確保提高上市公司質(zhì)量工作“既見(jiàn)聲勢(shì)、更見(jiàn)實(shí)效”。

重點(diǎn)1：全面啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)

會(huì)議提出，以上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)為抓手，不斷提升上市公司治理水平。轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，堅(jiān)持信息披露監(jiān)管與公司治理監(jiān)管“雙輪驅(qū)動(dòng)”。全面啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，督促公司自查、整改，完善公司治理規(guī)則體系，強(qiáng)化公司治理底線要求，健全公司治理長(zhǎng)效機(jī)制。結(jié)合落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)方案，推動(dòng)國(guó)有控股上市公司提高質(zhì)量。

據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)將把強(qiáng)化公司治理作為當(dāng)前和今后一項(xiàng)重要工作，包括完善上市公司治理制度規(guī)則、強(qiáng)化上市公司治理底線要求、倡導(dǎo)上市公司治理最佳實(shí)踐和加強(qiáng)公司治理狀況信息披露等。

重點(diǎn)2：把好“入口關(guān)” 為市場(chǎng)引入源頭活水

會(huì)議提出，把好“入口關(guān)”，為市場(chǎng)引入源頭活水。深刻理解注冊(cè)制改革的初心和使命，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。滬深交易所要關(guān)口前移，堅(jiān)守板塊定位，在上市推廣、審核等各環(huán)節(jié)，承擔(dān)起監(jiān)管責(zé)任。會(huì)機(jī)關(guān)要加快職能轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)做好規(guī)則制定、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、審核監(jiān)督、發(fā)行監(jiān)管等工作。派出機(jī)構(gòu)要發(fā)揮屬地優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)格監(jiān)管要求，做好輔導(dǎo)驗(yàn)收和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)將按照發(fā)展股權(quán)融資、提高上市公司質(zhì)量、增加優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體要求，科學(xué)合理保持新股常態(tài)化發(fā)行，重視市場(chǎng)投融資兩端的平衡建設(shè)，明確市場(chǎng)預(yù)期，加快構(gòu)建良好市場(chǎng)生態(tài)，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

重點(diǎn)3：堅(jiān)決打擊各類(lèi)惡意規(guī)避退市行為

會(huì)議提出，暢通“出口關(guān)”，抓好退市制度改革落地實(shí)施。貫徹落實(shí)關(guān)于退市制度改革的部署和《意見(jiàn)》要求，嚴(yán)格退市監(jiān)管，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市程序。交易所要切實(shí)承擔(dān)主體責(zé)任，各派出機(jī)構(gòu)與地方政府加強(qiáng)協(xié)作，堅(jiān)決打擊各類(lèi)惡意規(guī)避退市行為，嚴(yán)肅處置通過(guò)煽動(dòng)纏訪鬧訪等方式對(duì)抗監(jiān)管的行為。拓寬多元化退出渠道，充分調(diào)動(dòng)相關(guān)方面和地方積極性，重點(diǎn)推動(dòng)重整一批、重組一批、主動(dòng)退一批，促進(jìn)存量上市公司風(fēng)險(xiǎn)有序出清。

11月2日，中央全面深化改革委員會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)《健全上市公司退市機(jī)制實(shí)施方案》。中國(guó)證券報(bào)記者從接近監(jiān)管人士處獲悉，證監(jiān)會(huì)和交易所正抓緊根據(jù)中央深改委和國(guó)務(wù)院的部署，吸收借鑒科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制退市改革經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)退市監(jiān)管中存在的問(wèn)題，抓緊完善退市規(guī)則，加速推進(jìn)配套制度落地。

重點(diǎn)4：依法查處資金占用和違規(guī)擔(dān)保

會(huì)議提出，堅(jiān)持分類(lèi)處置，依法查處資金占用和違規(guī)擔(dān)保。按照《意見(jiàn)》提出的“分類(lèi)處置”原則，對(duì)上市公司給時(shí)間，督促真整改。各派出機(jī)構(gòu)要積極爭(zhēng)取地方政府及相關(guān)部門(mén)的支持，共同推進(jìn)轄區(qū)上市公司限期整改工作。限期未完成整改或新發(fā)生占用擔(dān)保的，依法嚴(yán)厲查處。

重點(diǎn)5：持續(xù)壓降上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)議提出，堅(jiān)持久久為功，持續(xù)壓降上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解已經(jīng)取得階段性成效，但后續(xù)處置仍具有艱巨性、長(zhǎng)期性、復(fù)雜性和反復(fù)性。繼續(xù)堅(jiān)持控增量、化存量的原則，協(xié)調(diào)推動(dòng)場(chǎng)內(nèi)外市場(chǎng)一致性監(jiān)管，打好質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解攻堅(jiān)戰(zhàn)的“下半場(chǎng)”。

證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任李明日前表示，證監(jiān)會(huì)將對(duì)已形成的資金占用和違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題，督促責(zé)任方限期清償化解，保護(hù)上市公司利益;對(duì)于限期未整改或者新發(fā)生的資金占用、違規(guī)擔(dān)保等行為將嚴(yán)厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責(zé)任，絕不姑息。

重點(diǎn)6：從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為

會(huì)議提出，落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。深入貫徹國(guó)務(wù)院金融委要求，圍繞健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制、嚴(yán)厲查處大案要案、健全民事賠償制度等任務(wù)，加強(qiáng)與相關(guān)部委的溝通協(xié)調(diào)，細(xì)化工作舉措，抓緊落實(shí)落地。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，證監(jiān)會(huì)全方位、立體式追責(zé)的努力將有助于形成行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機(jī)體系，對(duì)造假者形成有效震懾，顯著改善市場(chǎng)的生態(tài)，保障我國(guó)資本市場(chǎng)沿著法治誠(chéng)信的道路行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要貫徹《意見(jiàn)》要求，在提高上市公司質(zhì)量工作中不斷增強(qiáng)合力。進(jìn)一步強(qiáng)化與相關(guān)部委、地方政府等的協(xié)同配合，增強(qiáng)工作主動(dòng)性、實(shí)效性和預(yù)期性，扎實(shí)推動(dòng)《意見(jiàn)》各項(xiàng)安排落地見(jiàn)效。

中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所聯(lián)席所長(zhǎng)趙錫軍分析，提高上市公司質(zhì)量是一個(gè)多方面的系統(tǒng)工程。建議監(jiān)管部門(mén)持續(xù)完善市場(chǎng)機(jī)制，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)強(qiáng)化“共建、共治、共享”的聯(lián)動(dòng)協(xié)同，爭(zhēng)取各部委、各級(jí)政府出臺(tái)針對(duì)性支持政策，助力上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，并推動(dòng)上市公司引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)集群，形成上下游企業(yè)再上市的良性循環(huán)。